– Yritysfuusio luo maailman johtavan osv (offshore support vessel) -varustamon. Liitossa syntyy merkittäviä synergiaetuja ja kasvun mahdollisuuksia juuri uuteen nousuun valmistautuvalla alalla, yritysten yhteisessä tiedotteessa sanotaan.
Järjestelyssä GulfMarkin osakkeenomistajat saavat jokaisesta omistamastaan osakkeesta 1 100 Tidewaterin osaketta, mikä vastaa 27 prosentin osuutta uudesta yrityksestä. Näin laskettuna GulfMarkin hinnaksi saadaan noin 340 miljoonaa dollaria. Arvioissa on käytetty Tidewaterin 30,62 dollarin osakekohtaista hintaa.
Kaupan jälkeen myös GulfMarkin sadan miljoonan dollarin velat tulevat kuitatuiksi. Molemmat yhtiöt ovat hakeneet Yhdysvalloissa konkurssisuojaa offshore-alaa pitkään vaivanneiden kannattavuusongelmien takia.
Offshore-alallakin pakko konsolidoitua
Uudesta yhtiöstä eli Tidewaterista tulee osv-markkinan toiseksi suurin toimija Edison Chouest Offshoren jälkeen. Tidewaterin toimitusjohtajana jatkaa alkuvuonna aloittanut John Rynd. Uuden Tidewaterin 10-henkisessä hallituksessa jatkaa kolme GulfMarinen edustajaa.
Tidewater hankki omistukseensa vuonna 2014 norjalaisen Troms Offshore Servicesin, joka on erikoistunut arktiseen offshore-toimintaan. Tromsössä toimiva varustamo on hiljattain vastaanottanut kolme pohjoisin oloihin sopivaa huoltoalusta Vardin telakalta Norjasta.
Tidewater-GulfMark -järjestelyt saatetaan loppuun vuoden 2018 neljännellä neljänneksellä. Fuusio on yllättänyt offshore-alan analyytikoita, jotka ounastelivat kummankin yhtiön pärjäävän omillaan onnistuneiden velkajärjestelyidensä jälkeen.
VesselsValuen offshore-johtaja Charlie Hockless sanoo, että uuden yrityksen laivasto kuroo kiinni etumatkaa kilpailijaan eli Edison Chouestiin. Hänen mielestään entistä isommat pelurit pärjäävät offshore-alallakin nyt ja tulevaisuudessa.
OSV-alan suurimmat toimijat
Varustamo Alusten määrä Markkina-arvo (miljoonaa dollaria)
Edison Chouest Offshore 220 1 924 |
|
Tidewater Marine & GulfMark Offshore 273 1 381 |
|
|
Solstad Farstad 100 930 |
|
|
Nam Cheong International Ltd 71 754 |
|
|
Bourbon 242 735
Lähde: VesselsValue |
|
|